JPMorgans stora innehav av korta positioner i silver blev kritiskt när priset steg till nära 50$ i slutet av april 2011. De fruktade att bli krossade av sitt innehav och vädjade till The Working Group om hjälp och fick grönt ljus att med hjälp av CME - ägarna och operatörerna av COMEX - att krossa silverpriset med 35% i september 2011.
Ted Butler har i många år följt och rapporterat om oegentligheterna på ädelmetallmarknaden, och trott, eller kanske bättre sagt, hoppats att ifall han kom med alltmer övertygande bevis om JPMorgans manipulationer med priserna på ädelmetallbörsen, och meddelade det till CFTC att de skulle agera mot dem. Han har nu gett upp och kan bara konstatera att ”The President’s Working Group on Financial Markets”, vars medlemmar är - the Federal Reserve Chairman, the Treasury Secretary, the Chairman of the Securities and Exchange Commission and the Chairman of the CFTC, har gett JPM grönt ljus att pressa ner priserna.”
Nyligen kom en artikel om hur JPMorgan nu, mer eller mindre i smyg, har byggt upp ett mycket stort lager fysiskt silver. Jag saxar nedan fritt ur denna artikel, och den som vill läsa hela klickar på länken:
JP Morgan Holds Highest Amount Of Physical Silver In HistoryMedan alla har varit fokuserade på de massiva utflöden i COMEX guldlager och guld ETF, GLD, verkar det som att en viktig utveckling på silverområdet passerat obemärkt. Ted Butler, ädelmetallanalytiker specialiserad på COT analys, avslöjar sin anmärkningsvärda inblick i den fysiska silvermarknaden.
Butlers beräkningar visar att JPMorgan (JPM) har staplat upp det största innehavet av fysiskt silver i modern historia.
JPMorgan, som är mästare på att manipulera de finansiella marknaderna har också använt ”(ab)used” sin förmåga till att själv sätta silverpriset i den lånefinansierade pappers COMEX marknaden och samtidigt dragit nytta av de lägre priserna för att ackumulera den fysiska metallen. Med Ted Butlers egna ord:
"Via en stor mängd korta positioner på COMEX tillsammans med förmågan att krossa priserna på en HFTsekund (High-frequency trading) för att sedan ösa upp fysisk metall samtidigt som man täcker sina korta papperskontrakt, och det till självskapade låga priser.
Detta belyser också galenskapen och olagligheten med att ha COMEX pappersprissättning som prissättare för den fysiska marknaden. Om JPMorgan inte hade kunnat rigga ner silverpriset under 2013, skulle de aldrig ha kunnat ha köpt tillbaka 100 miljoner oz korta papperskontrakt och köpa många tiotals miljoner oz fysiskt silver utöver det.”
Det underliggande motivet för JPM att samla en så stor mängd silver är mest sannolikt relaterat till det faktum att banken var på fel sida av marknaden när silverpriset exploderade i mars och april 2011.
”Min övertygelse är att vi då var på väg mot den första fysiska silverbristen i historien, i april 2011. Och klart är att det var investeringssidans tillsammans med industrins efterfrågan av silver som drev priserna högre upp. Och JPMorgan var på fel sida av marknaden.
Den bästa förklaringen är att JPM insåg att det var på fel sida av handeln, efter att ha upptäckt hur tight den fysiska silvermarknaden var. Följaktligen blev banken tvungen att krossa silverpriset med sina HFT knep för att vända trenden. Genom att göra så, kunde JPM återta kontrollen över silvermarknaden.”
Under tiden har JPM byggt upp den största positionen fysiskt silver i modern historien. Och JPM fortsätter hålla greppet om silverpriset genom sina koncentrerade korta positioner på COMEX silvermarknad.
Ted Butler har gång på gång skrivit att i samma utsträckning som JPM lägger till nya korta kontrakt på nästa uppgång i silver så kommer det att avgöra styrkan i rallyt. Enkelt uttryckt - om JPM inte lägger till nya korta positioner, är manipulationen över.
