Brist på silver i världen

[JohanB]

Surging Industrial Demand for Silver means Structural Deficit set to Intensify

De senaste 3 åren har åtgången av silver varit större än produktionen.
Bristen har gjort att de nuvarande lagren har minskat varje år!

https://www.bullionstar.us/blogs/ronan-manly/surging-industrial-demand-for-silver-means-structural-deficit-set-to-intensify/

” There has been a significant imbalance in the physical silver market for the last 3 years with annual silver demand exceeding annual silver supply.

This is a problem since when silver demand is greater than silver supply, the extra demand (deficit) must be met by eating into the world’s finite and limited above-ground silver stockpiles.

This silver deficit has been so persistent and systemic that it is being described by the Silver Institute as a ‘structural deficit’ i.e. a prolonged deficit that is due to underlying ‘structural’ factors (technological advances and a sharply growing industrial demand), in an environment where supply (mine production and recycling) is unable to adjust upwards to keep pace with demand.”
…….forts…

[gbz]

När det ökar kommer silvergruvor fortfarande kunna gräva upp det till vinst till skillnad från nu samt att man kan återvinna mycket silver.

Den stora frågan är hur högt priset kan gå om det monetära värdet kommer spela stor roll för då kanske industrin i många fall får finna sig i att man får använda andra sämre metaller till vissa produkter.

[JohanB]

När det ökar kommer silvergruvor fortfarande kunna gräva upp det till vinst till skillnad från nu samt att man kan återvinna mycket silver.

Den stora frågan är hur högt priset kan gå om det monetära värdet kommer spela stor roll för då kanske industrin i många fall får finna sig i att man får använda andra sämre metaller till vissa produkter.

Silvergruvorna gräver redan men inte så intensivt då dom förlorar pengar hela tiden då priset är under produktionskostnaden.
Det är långt kvar till att dom kan ge vinst. Kurvan nedan visar t.ex Majestics dalande kurva jämfört med D & J i orange. PE-tal på -11 i ett annars välskött företag.

Det här är exempel på en ren silvergruva. Annan silverproduktion sker som biprodukt vid främst zink-bly-koppargruvor och är beroende av efterfrågan på dessa metaller, då silverutvinningen inte kan ske separat.

Återvinningen går redan för fullt och utör en betydande del av världsproduktionen.
Ytterligare återvinning krockar med miljöaspekterna, då otrevliga cyanider används för att laka ut det sista.

Silver, som ju är ett grundämne och ädelmetall (oxiderar inte) den bästa elektriska & termiska ledaren av alla metaller kan helt enkelt inte ersättas i kritisk indistriell användning i framför allt solceller och som kontaktmatrial. Efterfrågan ökar  istället år för år!

Något egentligt monetärt värde finns fn inte på silver, då inga nationer har silvermyntfot och världsmarknadspriset bestämms av ett antal banker, banksters och handlare som bollar runt med ”pappers-silver-kontrakt” mellan sig.
Produktion-efterfrågan, som styr världsmarknadspriser på andra varor verkar inte fungera här! Men ibland slår ”panik-toppar” igenom och ger våldsamma kast i priserna.

De. föhållandevis (kan man tycka) stora och nu minskande lagren i bankvalven härstammar främst från när silverpengarna avskaffades som betalningsmedel, samlades in & smältes ner, ersattes med t.ex i Sverige värdelösa järn-pengar.
Man kan notera här att inga centralbanker lagrar silver (officiellt), som man gör med guld, så den egentliga mängden och värdet av silvret i bankvalven är i föhållande till efterfrågan mycket litet.

Kina och Indien m.fl. aktörer hamstrar dock mycket fysisk metall (för sin industri?) nu när priset är lågt.

Priset på silver stiger dock på lång sikt och t.ex. silvret på 6 gram i en enkrona från 1930 har stigit från då 1kr till i dag 48kr. Samtidigt har inflationen ätit upp värdet på SEK så att köpkraften av 1 kr på hundra år har sjunkit till c:a 2 öre.
Så man kan säga att det i stort sett tar ut varandra, då t.ex. en liter mjölk 1930 kostade 25 öre mot c:a 13-14kr i dag

Silvret är alltså över lång tid en värdebevarare som skyddar kapitalet mot inflation, men inte stiger i reellt värde, utom när man handlar vid de våldsamma priskasten, då man kan göra stora vinster eller förluster på kort tid.

 

[gbz]

Jag tror ett enormt monetärt värde kommer skapas inom både guld och silver när vårt nuvarande petrodollar system oundvikligen kollapsar(allt annat är enbart krediter och kommer alltid att vara så).

Det ända som behövs ändras i efterfråga och tillgångsekvationen är priset men de har stått helt stilla väldigt länge så när det väl rör på sig kommer det nog gå snabbt upp.

[JohanB]

Ja vad alla väntar på är en anpassning av priset till normala ”råvarupriser”, men det finns starka krafter (Federal Reserve? med lakejer såsom JPM & BoA) som med våldsamma ”shorts” blankar ner priset var gång det sticker i väg.
Hittils har Fed & bankerna räddat varann när stora ”naked shorts” varit svåra att täcka upp.
Vi får hoppas att den karusellen snart upphör eller att någon storaktör åker på en smäll dom inte kan ta..,.!

[gbz]

Det blir som nedtryckt badboll och när marknaden väl drar iväg kommer enorma mängder pengar flöda in.

Istället för it-aktier,bitcoins,bostadsaffärer kommer folk prata om guld och silver i fikarummet.

[JohanB]

Det blir som nedtryckt badboll och när marknaden väl drar iväg kommer enorma mängder pengar flöda in.

Istället för it-aktier,bitcoins,bostadsaffärer kommer folk prata om guld och silver i fikarummet.

Ja det var så det var 1980 när bröderna Hunt försökte köpa upp allt silver.
Då snackades det silver i fikarummen Jag var med då och lyckdes sälja på toppen med 900% vinst.
Sen gick luften ut ur den badbollen och det började inte återhämta sig inte förrän 2005 och vidare till nästa panik 2011. Var inte med på den…….men väntar på nästa nu…..

[august]

Jag tror ett enormt monetärt värde kommer skapas inom både guld och silver när vårt nuvarande petrodollar system oundvikligen kollapsar(allt annat är enbart krediter och kommer alltid att vara så).

Jag tror precis tvärtom! :-)

[gbz]

Jag tror ett enormt monetärt värde kommer skapas inom både guld och silver när vårt nuvarande petrodollar system oundvikligen kollapsar(allt annat är enbart krediter och kommer alltid att vara så).

Jag tror precis tvärtom! :-)

Utveckla gärna.
Situationen idag som ja ser den är problem med inflation som man löser med -> högre räntor och problemen med högre räntor löser man med -> mer inflation.

Om vårt nuvarande system inte fungerar längre finns en öppning för ädelmetallerna att återfå sin roll de haft i tusentals år innan papperspengarna tog över men du tror tvärt emot det?

Och om jag också inte har helt fel så handlar flera centralbanker ganska stora mängder guld just nu så de tror nog iallafall på den biten i så fall de anser det vara nödvändigt.

[JohanB]

Central banks and the revival of gold

https://www.omfif.org/2023/12/central-banks-and-the-revival-of-gold/

”Is this an opportunity to restore balance sheets?
One of the most significant changes in the world of money has been happening by stealth rather than through any policy announcement. Gold has regained a solid yet unofficial role in the world’s monetary system in a barely noticed, gradual process that cannot now be overlooked.

This is the result of several interlinked reasons. The last few years have seen central banks run into gold, accelerated by declining trust in the dollar following western countries’ freezing of $300bn of Russian foreign exchange reserves after the Ukrainian invasion.”

……….

” International market participants as well as central bankers around the world will be watching whether – perhaps after the presidential election in less than 12 months – the US will move towards any explicit or implicit gold revaluation. That would mark a further step in gold’s long journey back towards the centre of the monetary stage.”

[august]

Jag tror ett enormt monetärt värde kommer skapas inom både guld och silver när vårt nuvarande petrodollar system oundvikligen kollapsar(allt annat är enbart krediter och kommer alltid att vara så).

Jag tror precis tvärtom! :-)

Utveckla gärna.
Situationen idag som ja ser den är problem med inflation som man löser med -> högre räntor och problemen med högre räntor löser man med -> mer inflation.

Om vårt nuvarande system inte fungerar längre finns en öppning för ädelmetallerna att återfå sin roll de haft i tusentals år innan papperspengarna tog över men du tror tvärt emot det?

Hoppa inte över det första steget. Problemen startar inte med inflationen, de startar med en lånebaserad ekonomi. Inflation är en konsekvens av att långivarna efter alla år av skenande skuldsättning oroar sig för sin investering och därför kräver höre ränta för att låna ut pengarna. Så givetvis är vi överens om att det finns ett stort problem och det kan absolut leda till att dagens system kraschar.

Vad händer när ett finansiellt system börjar skaka? Det beror givetvis på vad problemet är, men när värdet på fiat urholkas så tilltar flykten till fasta tillgångar (för de som har möjligheten, vilket dessvärre normalt är en minoritet). PM är en fast tillgång, liksom konst, dyra bilar, krypto, etc (för att inte tala om knas som NFT, etc). Sedan har alla dessa alternativ sina egna problem: stöld, förfalskning, bilar rostar, krypto har kanske inte inflation i en enskild kryptovaluta, men absolut i antalet kryptovalutor, så där finns givetvis problem.

Men vad är det då som vi inte är överens om?

Vi är inte överens om att guld och silver kommer att få ett ”enormt monetärt värde”. När du säger ”monetärt värde” så är åtminstone min tolkning att du tror på en återgång till en ”guldmyntfot” där staten (eller snarare CB) garanterar värdet på t ex SEK genom att det är backat av guld i ett valv någonstans (och kanske t.o.m. växlingsbart mot metall som för 100 år sedan). Detta tror jag inte på. Punkt.

Varför inte? Därför att människan är bekväm av sig och gärna vill förledas.

Antag att allt kraschar och ur askan så uppstiger den nya valutan backad av guld. Sverige är räddat, du blir rik som ett troll pga att du ägde PM innan kraschen. Vad händer sedan? Det kommer att ta tre sekunder innan det dyker upp derivat i olika former. Det kommer att uppstå lån där långivaren lånar dig pappersguld som han inte har och sedan är cirkusen igång igen. Orsaken är att människan idag är betingad att vilja ha resultatet först och betala senare. Ingen är villig att först jobba i fem år och spara varje slant innan man har råd att köpa bilen kontant (för att inte tala om bostäder). Lån och belåning är så inflätat i dagens samhället att jag tror att det vore naivt att inbilla sig att det skulle upphöra efter en finansiell krasch. Och staten fungerar ju på exakt samma sätt: den lånar för att finansiera tjänster och förändringar i samhället som gör väljarna nöjda så att man blir omvald. Utan lån, inget nytt valfläsk, omval och ny politisk ledning som ger folk vad de vill ha. Och belåningen tillbaka.

Därför tror jag inte på någon återgång till en metallbaserad myntfot. Aint gonna happen.

Min tro är att PM absolut har ett värde, precis som bilar och konst (och sannolikt BTC). Men detta är inte ett monetärt värde, det är ett värde som kommer av att det är en fysisk tillgång. Dessutom har PM stora fördelar jämfört med konst och bilar, nämligen de klassiska egenskaper som ”pengar” måste ha: fungible, divisible, durable, portable, etc. Detta gör att PM verkar mycket bättre än bilar och konst som SOV (store of value).

Apropos pengar: ”pengar” har traditionellt fyllt tre funktioner: ”medium of exchange”, ”unit of account” och ”store of value”. Lånebaserad fiat som går att skapa i obegränsad mängd har onekligen funkat rätt uselt som SOV över längre tid. Men det funkar ju utmärkt som MOE och UOA. Så, om allt kraschar, så vore det bästa vi kan hoppas på sannolikt att det system som stiger som Fenix ur askan kommer att ha nån ny fiatkonstruktion för MOE + UOA men att vi får något mer stabilt som bas för SOV och exakt där hoppas jag att PM har en roll att fylla.

[gbz]

En lånebaserad ekonomi är i min mening just inflation.

Jag tror just att derivaten kommer försvinna någon gång när bristen på metall är hög samtidigt som efterfrågan också är hög.

Tror du nya guldderivat efter en kollaps kommer vara attraktiva? Vi får väl se kanske.

EDIT: min mening av monetärt värde är riktiga pengar dvs guld/silver och deras plats i ekonomin som bas där man inte kan trycka oändligt med påhittade krediter.

Jag hoppas ädelmetallerna kommer stå som bas för tilltron på länders olika valutor och hoppas de bara blir skit av de länderna som inte har guldreserver för att stärka förtroendet av sina valutor.